Η Deutsche Bank κατέγραψε ισχυρή αύξηση των εσόδων από συναλλαγές προϊόντων σταθερού εισοδήματος κατά το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας σε επιδόσεις τις περισσότερες μεγάλες αμερικανικές τράπεζες.
Τα έσοδα της συγκεκριμένης μονάδας αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν στα 2,6 δις ευρώ, ή περίπου 3 δις δολάρια, με βασικούς μοχλούς τις συναλλαγές επιτοκίων και πιστωτικών προϊόντων. Οι αναλυτές ανέμεναν έσοδα 2,4 δις ευρώ.
Η επίδοση ήταν υψηλότερη από τη μέση αύξηση 13% που κατέγραψαν οι μεγάλες τράπεζες της Wall Street, σύμφωνα με το Bloomberg Intelligence.
Η Deutsche Bank ανακοίνωσε ότι το αποτέλεσμα αποτέλεσε ιστορικό υψηλό για δεύτερο τρίμηνο, συμβάλλοντας στην αύξηση των καθαρών κερδών στα 1,9 δις ευρώ.
Νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών
Η μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας ανακοίνωσε επίσης νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατ. ευρώ και επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα στο σύνολο του έτους.
Η διοίκηση ανέφερε ότι η τράπεζα βρίσκεται σε τροχιά ισχυρών λειτουργικών επιδόσεων μέσα στο 2026.
«Η ταχεία εξέλιξη της Τεχνητής Νοημοσύνης μάς προσφέρει πρόσθετες δυνατότητες να δημιουργήσουμε αξία για τους πελάτες και να επιτύχουμε περαιτέρω εξοικονόμηση κόστους, ενώ οι θετικές τάσεις στο πολιτικό και ρυθμιστικό περιβάλλον γίνονται ολοένα και πιο σαφείς», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Κρίστιαν Σέβινγκ.
Όπως πρόσθεσε, οι εξελίξεις αυτές, σε συνδυασμό με τις επιδόσεις ρεκόρ που έχει καταγράψει η Deutsche Bank μέχρι στιγμής το 2026, ενισχύουν την πεποίθηση ότι υπάρχει περιθώριο υπέρβασης των στόχων που έχουν τεθεί για το 2028.
Στόχος η ενίσχυση της κερδοφορίας
Ο Σέβινγκ έχει δεσμευτεί να ενισχύσει την κερδοφορία και τις αποδόσεις προς τους μετόχους, επιδιώκοντας να περιορίσει τη διαφορά αποτίμησης που εξακολουθεί να χωρίζει τη Deutsche Bank από αρκετές ευρωπαϊκές τράπεζες.
Η συνέχιση της ανάπτυξης στη μονάδα σταθερού εισοδήματος, ιδιαίτερα στην αμερικανική αγορά, αποτελεί βασικό μέρος αυτής της στρατηγικής.
Τα συνολικά έσοδα του δεύτερου τριμήνου ανήλθαν στα 8,48 δις ευρώ, ξεπερνώντας τόσο τα 7,8 δις ευρώ της αντίστοιχης περυσινής περιόδου όσο και την εκτίμηση των αναλυτών για 8,13 δις ευρώ.
Τα λειτουργικά έξοδα διαμορφώθηκαν στα 5,34 δις ευρώ, έναντι εκτίμησης για 5,32 δις ευρώ και 4,96 δις ευρώ το δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Οι προβλέψεις για πιστωτικές ζημιές αυξήθηκαν στα 460 εκατ. ευρώ, από 420 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ οι αναλυτές ανέμεναν 440 εκατ. ευρώ.
Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 1,91 δις ευρώ, έναντι 1,73 δις ευρώ πέρυσι και μέσης πρόβλεψης για 1,67 δις ευρώ.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 διαμορφώθηκε στο 13,9%, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, έναντι 14,2% την αντίστοιχη περίοδο του 2025.
Οι κίνδυνοι από τις τιμές της ενέργειας
Η οικονομική επιβάρυνση από την άνοδο των τιμών της ενέργειας, στον απόηχο του πολέμου με το Ιράν, θα μπορούσε να δυσκολέψει την προσπάθεια του Σέβινγκ να ενισχύσει την κερδοφορία.
Ο επικεφαλής της Deutsche Bank έχει πάντως δηλώσει ότι αναμένει μελλοντικά οφέλη από σημαντικές πολιτικές μεταρρυθμίσεις στη Γερμανία, μεταξύ των οποίων οι αλλαγές στο συνταξιοδοτικό σύστημα και η αύξηση των αμυντικών δαπανών.
Ο Σέβινγκ έχει εξελιχθεί σε μία από τις πλέον επιδραστικές φωνές στο Βερολίνο και έχει διατυπώσει δημόσια τις απόψεις του για αρκετά κρίσιμα κυβερνητικά σχέδια.
Ισχυρές επιδόσεις των αμερικανικών τραπεζών
Οι ανταγωνιστές της Deutsche Bank στις Ηνωμένες Πολιτείες ανακοίνωσαν επίσης ιδιαίτερα ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, κυρίως χάρη στην άνοδο των συναλλαγών μετοχών.
Τα συνολικά κέρδη των έξι μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών ανήλθαν στα 100 δις δολάρια κατά το πρώτο εξάμηνο.
Η Deutsche Bank είχε αποχωρήσει από μεγάλο μέρος των δραστηριοτήτων συναλλαγών μετοχών πριν από αρκετά χρόνια, στο πλαίσιο της ευρείας αναδιάρθρωσης που υλοποίησε ο Ζέβινγκ.
Οι μετοχές της BNP Paribas και της Barclays υποχώρησαν μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου που δεν κατάφεραν να ανταποκριθούν πλήρως στις επιδόσεις της Wall Street, παρότι και οι δύο τράπεζες κατέγραψαν ισχυρή ανάπτυξη στις συναλλαγές μετοχών.
Αποφεύγει τις μεγάλες εξαγορές
Ο Σέβινγκ έχει μέχρι στιγμής αποφύγει τις μεγάλες εξαγορές, σε μια περίοδο κατά την οποία αρκετές μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες επιδιώκουν συμφωνίες.
Η UniCredit επιχειρεί να αποκτήσει την Commerzbank, ενώ η Banco Santander προχώρησε πρόσφατα στην εξαγορά της Webster στις Ηνωμένες Πολιτείες και της TSB στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Παράλληλα, η BNP Paribas απέκτησε την Axa Investment Managers, ενισχύοντας τη θέση της στον ευρωπαϊκό κλάδο διαχείρισης κεφαλαίων.
